GOL Linhas Aéreas presenta plan de reestructuración bajo el Capítulo 11

GOL Linhas Aéreas: el camino hacia la reorganización financiera.

Resumen

• GOL Linhas Aéreas planea presentar un plan bajo el Capítulo 11 para reestructurar su deuda.
• El Acuerdo de Apoyo al Plan (PSA) con Abra Group permitirá convertir deuda en acciones.
• Se estima que GOL obtendrá hasta $1.85 mil millones en financiamiento para facilitar su salida.
• La aerolínea busca mejorar su posición financiera y competitividad tras la reestructuración.

La Reestructuración de GOL Linhas Aéreas Inteligentes SA

GOL Linhas Aéreas Inteligentes SA, la mayor aerolínea de bajo costo de Brasil, ha anunciado su intención de presentar un plan de reorganización bajo el Capítulo 11 ante el Tribunal de Quiebras de Estados Unidos. Este movimiento se produce tras un Acuerdo de Apoyo al Plan (PSA) alcanzado en noviembre de 2024 entre Abra Group, su principal accionista, y varios acreedores clave. Este acuerdo busca reestructurar la deuda de GOL, que se ha visto gravemente afectada por pérdidas acumuladas y la presión de contratos de arrendamiento onerosos.

• También podría interesarte: Aeroflot comprará y canibalizará cinco aviones Boeing 737 ante problemas con repuestos

Desde su declaración de quiebra en enero de 2024, GOL ha enfrentado desafíos significativos, incluyendo una deuda aproximada de $4,000 millones. El PSA permitirá a la aerolínea reducir su carga financiera al convertir hasta $1.7 mil millones de deuda en acciones y extinguir hasta $850 millones en otras obligaciones. Se espera que GOL obtenga hasta $1.85 mil millones en financiación para facilitar su salida del Capítulo 11, lo que le proporcionará una posición financiera más sólida para el futuro.

Detalles del Acuerdo y Plan de Reorganización

El PSA establece un marco claro para el tratamiento de los diferentes grupos de acreedores durante el proceso del Capítulo 11. Abra Group se convertirá en el principal accionista tras canjear aproximadamente $950 millones en deuda garantizada por acciones en la aerolínea reestructurada. Además, se prevé que otros acreedores no garantizados también reciban acciones valoradas en aproximadamente $235 millones.

GOL ha mantenido operaciones normales durante el proceso judicial y ha utilizado financiamiento inicial para reinvertir en su flota, recuperando aviones Boeing 737 previamente inactivos. La compañía planea presentar formalmente su plan de reorganización a finales de este año, con la expectativa de salir del proceso para abril de 2025.

Contexto del Mercado y Perspectivas Futuras

La situación financiera de GOL es un reflejo del impacto duradero que la pandemia tuvo en la industria aérea. La aerolínea ha visto caer sus acciones más del 87% este año, lo que ha generado preocupaciones sobre su viabilidad a largo plazo. Sin embargo, los líderes de GOL han expresado optimismo sobre la reestructuración, afirmando que saldrán con un balance más saludable y una estructura de costos competitiva.

El CEO de Abra Group, Adrian Neuhauser, destacó que este proceso no solo aliviará la carga financiera inmediata, sino que también permitirá a GOL capitalizar sinergias con otras aerolíneas asociadas, como Avianca. La compañía está comprometida a mejorar la experiencia del cliente y aumentar la asequibilidad del viaje mientras trabaja para recuperar su cuota de mercado pre-pandemia.

Foto portada: Alexandro Dias